大型养老基金将资金投入农田

时间:2019-11-29
作者:种俦烀

伦敦(路透社) - 世界上一些最大的养老基金表示,他们一直在向世界各地的农田投入资金,因为他们在市场波动时寻求多元化投资组合并产生稳定的回报。

在周三伦敦举行的农业投资峰会上,领先的美国和欧洲养老基金表示,少数资产仍然不受市场的冲击,促使机构关注农田。

“危机加速了我们的农业计划,”TIAA-CREF的自然资源和基础设施投资负责人Jose Minaya表示,该公司为美国大学教授和非营利工作者管理着约5000亿美元,其中包括对农田的大量投资。

“我们在2008 - 2009年看到的是(农业)投资组合表现非常好,我们的流动性增加了......人们唯一值得拥有的东西是有形资产 - 土地,”他补充道。

美国几个农场州的农田价格飙升至接近或创下历史新高。 英国的研究预测,英国农田将在伦敦最独特的社区中超越黄金,石油和住宅房地产。

发展中经济体对蛋白质需求的增长以及土地用于生物燃料的增加正在帮助增加对农产品的需求并推动对农田的投资。

联合国粮食机构估计,到2050年,每年需要800亿美元用于养活预计为90亿人口的人口,而目前为70亿人口。

根据促进可持续利用世界资源的非政府组织Grain的估计,2011年养老基金在全球农田投资50亿至150亿美元。 它预计这一数字到2015年将翻一番。

许多投资者更喜欢发达市场,对撒哈拉以南非洲国家和其他发展中国家可能的“土地掠夺”指控很敏感。

大玩家

TIAA-CREF已在美国,澳大利亚,南美和东欧的400多个农场中投资了约25亿美元,总计600,000英亩的农田。

5月,它还成立了一家价值20亿美元的全球农田投资公司,与加拿大和欧洲的资金管理公司合作,投资美国,澳大利亚和巴西的农田。

AP2是北欧最大的养老基金之一,管理着约321亿美元,在另一只基金的5000万美元基础上投资了约2.5亿美元。

“我们不是在寻找可能获得的最高回报; 我们正在寻找良好的曝光率,“AP2首席投资策略师Anders Stromblad表示。

斯特朗布拉德表示,他的目标是将年收益率定为7%至8%,并将农田比作投资房地产,其中AP2拥有约5%的资产。

“除了试图找到...麦迪逊大街上最好的办公大楼之一,这正是我们想要在农业空间中找到的......最好的土地,世界上最好的土地,最好的位置“。

斯特朗布拉德在会议期间告诉路透社,AP2在全年投入的土地上的投资显着增加到1%左右。

英国最大的养老基金之一铁路公司(Railpen)的投资经理理查德•穆恩(Richard Moon)表示,虽然应该考虑农田,但他还没有将其视为资产类别。自己的权利。

“从表面上看,它可能不值得在投资组合中进行自己的分配,但机构会考虑从房地产桶或私募股权投资中机会性地分配它。”

Railpen投资于农田,作为其替代品25%的一部分,其中包括基础设施,私募股权,对冲基金和商品。

与AP2相反,Moon表示他会关注不太成熟的市场,偏向澳大利亚,新西兰和南美,并将目标绝对回报率定在10%至18%之间。 (1美元= 0.6429英镑)

由Tommy Wilkes和Jane Baird编辑

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